日前，国科恒泰（北京）医疗科技股份有限公司（简称“国科恒泰”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价13.39元/股，发行市盈率53.82倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为14.48倍。

国科恒泰保荐人、主承销商为长城证券。网下询价期间，深交所网下发行电子平台收到306家网下投资者管理的6865个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为2.62元

/股-16.2元/股。

(资料图片仅供参考)

报价信息表显示，陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司管理的传统保险产品报出2.62元/股最低价，中兴汉广（北京）私募基金管理有限公司管理的一只私募基金报出16.2元/股最高价。

经核查，1家网下投资者管理的2个配售对象未按《初步询价及推介公告》的要求提交核查资料；4家网下投资者管理的7个配售对象属于禁止配售的关联方。上述5家网下投资者管 理的9个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。

此外，经国科恒泰和长城证券协商一致，在剔除无效报价后，将拟申购价格高于15.2元/股、拟申购价格为15.2元/股且拟申购数量小于2700万股的配售对象全部剔除，拟申购数量等于2700万股且申报时间同为6月21日14:48:22:602的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除6个配售对象。以上过程共剔除71个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为298家，配售对象为6785个，全部符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，所有网下投资者报价中位数为14.07元/股；期货公司报价中位数最低，为12.3元/股；合格境外投资者报价中位数最高，为14.5元/股。

国科恒泰是一家医疗器械领域的供应链综合服务商，目前主要从事医疗器械的分销和直销业务，并在业务开展过程中提供仓储物流配送、流通渠道管理、流通过程信息管理以及医院SPD运营管理等专业服务。

据招股书，国科恒泰原计划募集资金6.16亿元。本次发行价格13.39元/股对应融资规模为9.45亿元，高于前述募集资金需求金额。

值得一提的是，国科恒泰2022年业绩有所下滑。2020-2022年，该公司实现的营业收入分别为48.62亿元、58.47亿元和63.6亿元，实现的归母净利润分别为1.46亿元、1.51亿元和1.24亿元。

国科恒泰称，2022年营收同比增长8.76%，归母净利润同比下降18.17%。收入的增长幅度有所放缓，主要因宏观经济形势及行业政策变动的影响。同时，由于公司平台直销业务的开展，在近几年不断加大对人员、场地以及信息系统的投入，不断致力于提高全国一体化仓储、物流、配送能力以及院内存货管理、手术跟台配台服务能力等，使得公司2022年的运营成本较2021年有较大增长。

本文源自：金融界